全球十大零售外汇经纪商，我们先要闭塞的日本市场

外汇市场作者：佚名2024-05-14

由于监管因素，

不仅是国内投资者，就连从业者甚至国内所谓的“专业媒体”也可能无法了解整个行业的全貌。当然，这也包括兴趣因素：

说实话对自己没有好处。

小编今天赶紧上架，试图给业内知名的巨头们做个解释。

要谈全球十大零售外汇经纪商，首先要抛开封闭的日本市场。（虽然日本人人都炒外汇，但日本市场相对排外，日本目前偏爱其独特的场内交易机制，而全球其他市场则采用场外交易模式）。

第一名，美国盈透证券。

严格来说，IB盈透证券不属于我们的零售外汇经纪商行列。美国官方监管机构CFTC注册为FCM和BD，分别是期货商和证券交易商。（零售外汇经纪商标记为 RFED）。本文之所以介绍这家券商，主要是因为它在国内拥有一定的市场份额。我顺便把它们列在这里。盈透证券（Interactive Brokers）始于1977年，已有44年的历史，是美国最大的在线经纪公司。富途证券目前数据显示，盈透证券市值为68.27亿美元。目前国内总部在上海外汇交易平台，提供TWS自己的交易平台，不提供MT4、MT5交易平台。仅支持电汇，通过公司账户接受资金（需申请境外卡）。提供的产品比较齐全，但主要是交易所的期货/期权/股票。国内合作的门户是老虎证券（注意和老虎外汇不同）。

第二名，IG组。

IG集团于1974年注册成立，是一家拥有46年历史的英国零售外汇经纪商。 2000年7月在伦敦证券交易所LSE上市，目前市值40.79亿美元（雅虎数据，2021-02-18）。过去连续四年（2017-2020）的净收入为1.986亿英镑，相当于2.75美元1亿美元（当前雅虎数据）。目前是英国最大的零售外汇经纪商，也是注册零售外汇经纪商中市值最大的零售外汇经纪商。（IB盈透证券在CFTC注册为FCM期货BD证券，不属于我们零售外汇类别，主要提供现场股票、期权等）。 IG集团总部位于英国伦敦，在全球设有20多家分支机构。核心分支机构在IG澳大利亚（主要开发环太平洋市场）和IG美国，以及开发欧洲市场的IG伦敦分支机构。我们中国大陆市场的客户以前都是在IG Australia开账户的，也就是说我们以前说的资金是存放在ASIC监管框架（澳大利亚监管要求）下的后缀为Trust Account的信托账户中。提供MT4及自有软件PD网络交易平台。缺点是其交易平台底层技术不好，软件底层语言系统比较陈旧。目前国内市场的遗憾是，自去年澳大利亚ASIC政策实施以来，IG合规部门多次考虑并决定退出中国大陆市场。只有其门户网站DailyFX仍留在深圳。目前的IG正在准备再次回归中国大陆市场。至于后续具体进展，我们将持续跟踪发布。

第三名，瑞讯银行。

瑞讯银行注册成立于1996年股票市场，是一家拥有26年历史的零售外汇经纪商。它是瑞士最大且唯一的上市外汇银行。其2022年市值基本稳定在26亿美元水平，仅次于英国IG集团（市值450亿），暂居全球第二。瑞讯之所以能有今天，很大一部分原因与他的疯狂收购有关。自2000年起，先后收购了ACM集团、MIG银行、Internaxx银行、Ketrade银行四家外汇银行机构。目前可为全球数百万客户提供超过300万种交易资产，涵盖股票、债券、ETF、基金、期货等。、期权、数字货币和其他资产类别。（目前主要向内地提供外汇外汇业务，其他服务包括证券业务、贷款业务和商业存款业务）。至于瑞讯银行这几年在中国火爆的原因，一是因为大环境越来越差，越来越多的投资者开始寻找资金更安全的大平台；其次，因为瑞讯银行本身比其他头部平台提供了更便捷的渠道或工具。例如，国内卡可以直接电汇（它为您在瑞讯银行开设个人账户）。瑞讯银行目前的主要短板是前端和后端技术有待改进，以改善整体交易环境。我相信未来3-5年整个零售外汇市场的竞争会更加激烈。

四、CMC

CMC Markets于1996年注册成立，是一家拥有24年外汇历史的英国零售外汇经纪商。 2016年2月在伦敦证券交易所LSE上市，雅虎目前估值为38.77亿美元，接近现在的IG集团。过去连续四年（2017-2020）净收入为2.29亿美元。它是英国第二古老的经纪商股票市场，经常与IG集团“进退”。比如，他们在开发环太平洋市场上是一致的。全球有20多家分支机构。不支持MT4，软件NG在功能上位居行业前三；它只支持电汇，需要海外卡才能转账。 CMC在中国大陆市场面临着与IG集团同样的问题。目前的政策是老客户可以照常使用，但不再接受新的零售外汇账户。流动性机构业务可以继续合作。后续实时动态将持续更新。国内还有办事处，北京1人（形式主义，可以忽略），上海8人。

五、SAXO盛宝

全球三大银行外汇机构中，瑞士有两家（仅限于零售市场，机构间市场不在我们讨论的范围内），另一家是丹麦的盛宝银行。盛宝银行是吉利控股公司。虽然没有上市外汇市场，但一直是笔者心目中不错的零售外汇平台。之所以在中国不多，与盛宝银行的政策和当前的业务重点有关。随着2019年国内市场环境变得越来越糟糕，盛宝银行合规部门已暂停在中国使用MT4和MT5交易平台，并使用自行开发的软件SaxotradeGO系列；尚未为个人投资者开设独立的交易平台。个人账户（对公账户接收资金，国内卡需要海外卡转账才能存款），而盛宝银行管理层认为中国的阳光发展阶段还很遥远，因此将重点转向了美国和香港股市。早在2019年，盛宝银行还在上海成立了专门的销售外汇团队，目标是几十人（想干点大事）。不过，随着IG、CMC、Raketun的相继退出，组队的事情也落空了。盛宝银行总部位于哥本哈根，在伦敦、巴黎、迪拜、东京、新加坡、香港等全球10多个国家和地区设有分支机构。并于1998年推出了第一个在线交易平台。一家领先的金融科技公司，专门从事多资产交易和投资，并为批发客户提供银行即服务 (BaaS)。作为最早开发在线交易平台的金融机构之一，盛宝集团为私人投资者提供与专业交易员、大型机构和基金经理相同的工具和市场准入。盛宝集团甚至涉足金融科技（Fintech）领域。在这个词出现之前，它是一家金融科技公司。它也是1996年的平台，原名MIDAS，直到2001年才正式更名为SAXOBANK。

六、嘉盛

嘉盛集团和福汇集团于1999年注册成立，是第一批进入中国市场的零售外汇商，也是第一批在美国成立的经纪商。两大券商巨头在美国和中国大陆市场剑拔弩张。 2015年瑞郎事件中，福汇损失惨重，几乎破产。尽管它得到了莱乌卡迪亚的救助，但它也负债累累。为此，它出售了福汇香港和福汇日本，甚至将其门户网站DailyFX出售给了一家英国零售公司。包括后来被美国驱逐出巨人IG集团。至此，福汇已无法在全球各地区与曾经并肩的嘉盛集团进行竞争。 GainCapital集团仍然是美国最大的零售外汇巨头，但目前国内GainCapital的客户都去往离岸岛屿开曼群岛。同时大家应该知道，GainCapital已经在2020年被StoneX收购了（更名之前叫INTL）。据雅虎数据显示，StoneX目前市值约为12亿美元。支持MT4、MT5及自有交易平台。至于需要注意的地方，有客户反映嘉盛集团频繁更改客户订单，应引起注意。总体来看，嘉强集团的交易环境比IG CMC SAXO等要差一些，但相比中小型零售外汇经纪商来说，仍然具有一定的可信度。

七、PLUS500甲午白

当然，还有一家走澳大利亚ASIC路线的英国注册公司Plus500（其幕后老板是以色列人）。于2008年注册成立，是后起之秀的外汇平台。目前是外汇市场上少有的廉洁团队之一，但不接受内地客户。 2017年6月在伦敦证券交易所LSE上市，截至目前市值高达20.77亿美元。它曾在英国排名第二，仅次于CMC，并一度被认为是增长最快的零售外汇经纪商。过去四年的平均净收入为3.98亿美元。提供MT4和自己的软件。在全球设有10多家分支机构。需要注意的是，目前国内有不少券商出售该类型套牌，请注意防范风险。我们将继续关注该经纪商的最新动态。

第八、美国OANDA公司OANDA、安达（以前也叫万达，为避免与王健林的万达集团同名，所以也叫安达）。安达于1996年注册，2001年进入外汇市场，也是一家优质的美国经纪商。 OANDA 是在美国商品期货交易委员会 (CFTC) 注册的期货经纪商 (FCM)，也是美国国家期货协会 (NFA) 的成员。 FXTrade 和 OANDA 是 OANDA Corporation 的商标。非上市公司，目前支持MT4、MT5以及自有交易平台Fxtrade。市场方面，目前主要业务在美国和新加坡。在新加坡，IG等被视为最受欢迎的零售外汇经纪商。在美国国内市场，OANDA和嘉盛集团是目前市场份额最大的零售外汇经纪商。美国商品期货交易委员会数据CTFC的最新数据显示，OANDA和GainCapital的业务量在2亿美元左右，整个2020年呈现出起伏的现象。由于监管政策以及自身风险控制的考虑部门，中国大陆市场于2020年10月退出中国大陆市场。

9.美国贸易网

美国零售外汇经纪商之一，2020年4月才申请零售外汇经纪商牌照。我们可以通过CFTC查询到2021年1月的业务量为6700万美元，与IB盈透证券的业务量最大，后者在CFTC的最新数据为6000万美元。目前://Trading.com主要推广美国市场和欧洲市场，各个市场也都获得了相应的牌照。由于我们不在中国大陆开展业务，这里就不做过多介绍了。

十、LMAX

其实单看LMAX的零售业务并不算太好，但其流动性业务在市场上还是非常不错的。我们接触到的几乎所有平台都接受LMAX的流动性（仅限货币对，产品一般通过CFH或SAXO发货）。 KVB昆仑国际（股票代码：8077）——一家在香港联交所上市的公司。 2015年，成功引入中信证券作为战略股东。集团在新西兰奥克兰、澳大利亚悉尼和墨尔本、中国北京和香港、加拿大多伦多等6个主要国际城市设有办事处，提供极具竞争力的外汇、贵金属、股指产品，国际领先的流动性解决方案和专业正规的外汇交易平台。是全球领先的外汇交易品牌。 KVB昆仑国际的专业资质和信誉品质得到了澳大利亚、新西兰、中国、香港等国家和地区金融监管委员会的一致认可，并荣获高级金融执业许可证和产品经营许可证。是全球外汇做市商、证券经纪、外汇交易系统供应商、资金管理解决方案提供商等多重角色。它也是大洋洲最大的中资（非银行）金融机构，也是离岸人民币市场发展的理论倡导者和先驱。它在行业中享有公认的领导地位。