外汇交易平台是如何盈利的？佣金点差是与投资者之间进行对赌进行盈利

外汇市场作者：佚名2024-05-10

对于外汇交易平台来说，生存（盈利）是首要问题，不同的外汇交易平台有不同的盈利方式。对于外汇交易投资者来说，往往不仅需要考虑自己的投资如何盈利，还需要考虑外汇交易平台如何盈利。佣金、点差，还是做空投资者来赚取利润？了解这些，一方面可以判断平台的合规性和安全性；另一方面，它也会帮助您选择适合您交易的平台。

外汇交易平台的分类

我们先来了解一下外汇平台的分类

在线外汇交易平台有两种类型：交易台（DD）和无交易台（NDD）。其中股票市场，No Dealing Desk（NDD）外汇交易平台还可以进一步细分为STP、DMA/STP和ESC+STP

1.DD型外汇交易平台，又称MM，是做市商。

通常DD型外汇交易平台设有用于处理订单的交易平台或处理平台（Dealing Desk），点差类型设置为固定。做市商本身通过点差赚取利润，并在需要时与客户进行相反方向的交易。顾名思义，他们为客户“创造市场”。此类平台属于“做市商”。在某些条件下，做市商将始终处于与交易者相反的立场，通过与交易者的立场相反的方式“做市”。因此，做市商业平台上的点差一般都是固定的，所以风险会小很多。

2.NDD型外汇交易平台

顾名思义，没有Dealing Desk，即没有处理平台。经纪商不会成为交易者的交易对手，而只是连接交易者和银行间市场，因此交易者可以直接在银行间外汇市场层面进行交易。贸易。 NDD的外汇交易平台充当桥梁，直接连接两者，让个人交易者有机会进行交易。而且真正的NDD外汇交易平台不会要求重新报价，订单确认时也不会出现不必要的停顿，因此根据消息进行交易时不会有任何限制。但总体而言财经网，个人交易者的交易规模太小，不足以参考银行间外汇市场的外汇交易。

NDD型外汇交易平台分为两类，一类是STP，另一类是ECN+STP。

(1)STP外汇交易平台，即Straight ThroughProcessing。

STP外汇交易平台，即直通式处理，客户订单直接发送至银行，这些流动性提供者可以直接在银行间外汇交易市场进行交易。

作为STP平台上的交易者，您可以看到实时市场价格并立即执行订单，无需交易台的干预。这就是直通式处理的意义。

(2)ECN外汇交易平台，即电子通讯网络。

ECN外汇交易平台是一个电子通讯网络。这个外汇交易平台允许客户与其他客户互动。换句话说，客户订单可以与市场上其他参与者的订单进行交互。 ECN外汇交易平台为每个参与者提供了一个市场。在这个市场中，每个参与者（银行、零售外汇交易商、对冲基金、经纪商等）都发送自己有竞争力的买入或卖出报价。在ECN系统中，他们成为对手并互相进行交易。所有交易指令均由操作方向相反的一方实时撮合。

目前，一些经纪商声称他们的交易平台是真正的ECN平台，但实际上他们的系统只是STP股票市场，即直通式处理系统。严格意义上的ECN平台屈指可数。

对于真正的ECN交易平台，经纪商不可避免地会在数据窗口中显示市场深度DOM。市场深度使客户能够看到其他参与者的买入或卖出订单在哪里。也就是说外汇交易平台，在ECN外汇交易平台上，交易者可以知道流动性在哪里来执行订单。客户还可以在此数据窗口中看到自己的订单大小，并允许其他客户点击此订单。而在正规的ECN平台上开户需要通过严格的协议和身份认证，并且需要资金接受第三方监管。同时，杠杆倍数不会很高，一般不会超过20倍。

外汇交易平台的盈利模式

1.DD或做市商

做市商通过点差赚取利润，必要时与客户进行相反方向的交易，通过押注赚取利润。例如：如果您想从DD类型的外汇经纪商处买入一定数量的欧元/美元，经纪商会首先从其客户的订单中寻找卖出等量欧元/美元的订单，或者转移您的订单直接提交给银行。但是，如果没有相反方向的订单可以与您的订单相匹配，他们就会以相反的方向与您进行交易。

2.NDD型外汇交易平台

(1)电子通讯网络

ECN交易平台上的点差均为浮动。在几家经纪商中，只有ECN经纪商向交易者收取佣金。这也是ECN经纪商赚钱的唯一途径，因为ECN经纪商并不通过点差赚钱。

(2)直通式处理

STP 经纪商充当中介，将所有交易者的订单发送给银行。同时，银行将点差和其他信息发送给STP经纪商。 STP经纪商收到点差信息后有两种选择：一是固定点差；二是固定点差。选择多家银行的最佳买入价和卖出价（越多越好）并让点差浮动。

那么STP经纪商如何赚钱呢？ STP 经纪商与 ECN 一样，不会与交易者进行交易。他们在从银行获得的利差中添加少量资金。例如，在几个流动性提供者提供的最低卖出价上加上一点或半点，在提供的最高买入价上减去一点或半点。 STP经纪商通过加点来获利，然后所有交易者的订单都按实际价格发送到银行。

也就是说，交易者的盈亏不会对经纪商的利润产生任何影响。他们关心的是你的交易频率。

3. 混合STP模式：DD+NDD

许多 STP 经纪商使用混合 STP 模型。

STP经纪商会与银行签订商业合同，其中规定了银行可接受的最小交易规模。一般来说，对于较大的订单（通常≥0.1手），STP经纪商会将订单直接发送给银行。

小交易金额订单（一般≤0.1手）不被银行接受，因此交易平台不会直接发送给银行。那么STP经纪商如何处理此类订单呢？此时，他们采用了DD处理平台模式，在平台内部进行对冲。对于迷你账户，这个混合 STP 经纪商基本上就是这样做的。

DD/MM 类型的经纪商最为独特，不仅通过点差获利，还通过交易者的损失获利，因为经纪商可以对冲。换句话说，交易者损失越多，经纪商获利就越多。 ——这就是我们俗称的“博彩平台”。