全球最大的零售外汇经纪商是什么样的？

1、英国IG集团

IG集团于1974年注册成立，是一家拥有46年历史的英国零售外汇经纪商。 2000年7月在伦敦证券交易所LSE上市，目前市值40.79亿美元（雅虎数据，2021-02-18）。 过去连续四年（2017-2020）的净收入为1.986亿英镑，相当于2.75美元1亿美元（当前雅虎数据）。 目前是英国最大的零售外汇经纪商，也是注册零售外汇经纪商中市值最大的零售外汇经纪商。 （IB盈透证券在CFTC注册为FCM期货BD证券，不属于我们零售外汇类别，主要提供现场股票、期权等）。

IG集团总部位于英国伦敦，在全球设有20多家分支机构。 核心分支机构在IG澳大利亚（主要开发环太平洋市场）和IG美国，以及开发欧洲市场的IG伦敦分支机构。 我们中国大陆市场的客户以前都是在IG Australia开账户的，也就是说我们以前说的资金是存放在ASIC监管框架（澳大利亚监管要求）下的后缀为Trust Account的信托账户中。 提供MT4及自有软件PD网络交易平台。 缺点是其交易平台底层技术不好，软件底层语言系统比较陈旧。 目前国内市场的遗憾是，自去年澳大利亚ASIC政策实施以来，IG合规部门多次考虑并决定退出中国大陆市场。 只有其门户网站DailyFX仍留在深圳。 目前的IG正在准备再次回归中国大陆市场。 至于后续具体进展，我们将跟踪发布。

2.CMC市场

CMC Markets于1996年注册成立，是一家拥有24年外汇历史的英国零售外汇经纪商。 2016年2月在伦敦证券交易所LSE上市，雅虎目前估值为38.77亿美元，接近现在的IG集团。 过去连续四年（2017-2020）净收入为2.29亿美元。 它是英国第二古老的经纪商，经常与IG集团“进退”。 比如，他们在开发环太平洋市场上是一致的。 全球有20多家分支机构。

不支持MT4，软件NG在功能上位居行业前三； 它只支持电汇，需要海外卡才能转账。 CMC在中国大陆市场面临着与IG集团同样的问题。 目前的政策是老客户可以照常使用，但不再接受新的零售外汇账户。 流动性机构业务可以继续合作。 后续实时动态将持续更新。 国内还有办事处，北京1人（形式主义，可以忽略），上海8人。

3. PLus500甲午白

当然，还有一家英国注册公司Plus500（其幕后老板是以色列人），走的是澳大利亚ASIC路线。 于2008年注册成立，是后起之秀的外汇平台。 目前是外汇市场上少有的廉洁团队之一，但不接受内地客户。 2017年6月在伦敦证券交易所LSE上市，截至目前市值高达20.77亿美元。 它曾在英国排名第二，仅次于CMC，并一度被认为是增长最快的零售外汇经纪商。 过去四年的平均净收入为3.98亿美元。 提供MT4和自己的软件。 在全球设有10多家分支机构。

需要注意的是，目前国内有不少券商出售该类型套牌，请注意防范风险。 我们将继续关注该经纪商的最新动态。

4.CFH

CFH，总部位于伦敦，受FCA监管，CFH Clearing是CFH集团（CFH GROUP）旗下的全球顶级清算机构之一。 其主要业务是为客户提供CFH自身的流动性接入服务，同时提供银行间机构业务。 作为一种高效的解决方案，他们是市场上为数不多的具有银行间直通处理能力的大型机构之一。 是连接银行间市场和零售外汇市场的重要枢纽。 目前国内大部分中小型零售外汇经纪商几乎都是接入CFH的流量，不如杰凯，比如GMI等。 提供传统货币对和黄金等大宗商品的更好报价。

但需要注意的是，目前CFH仅提供机构业务，如品牌架构和流动性业务（CFH Clearing），不提供零售外汇业务。 如今，CFH Clearing 已成为外汇交易技术解决方案领域的领导者。 在全球80多个国家的400多家机构客户中建立了坚实的客户基础，拥有15亿美元的银行间授信额度。

5、美国IB盈透证券

严格来说，IB盈透证券不属于我们的零售外汇经纪商行列。 美国官方监管机构CFTC注册为FCM和BD，分别是期货商和证券交易商。 （零售外汇经纪商标记为 RFED）。 本文之所以介绍这家经纪商，主要是因为它在中国拥有一定的市场份额。 我将在这里列出它们。 盈透证券（Interactive Brokers）始于1977年股票市场，已有44年的历史，是美国最大的在线经纪公司。 富途证券目前数据显示，盈透证券市值为68.27亿美元。

目前国内总部在上海，提供TWS自己的交易平台，不提供MT4、MT5交易平台。 仅支持电汇，通过公司账户接受资金（需申请海外卡）。 提供的产品比较齐全，但主要是交易所的期货/期权/股票。 国内合作的门户是老虎证券（注意和老虎外汇不同）。

6、美国嘉盛集团

嘉盛集团和福汇集团于1999年注册成立，是第一批进入中国市场的零售外汇商，也是第一批在美国成立的经纪商。 两大券商巨头在美国和中国大陆市场剑拔弩张。 2015年瑞郎事件期间，福汇损失惨重，几近崩溃。 尽管它得到了莱乌卡迪亚的救助，但它也负债累累。 为此，福汇香港和福汇日本被出售，其门户网站DailyFX甚至被出售给一家英国零售公司。 包括后来被美国驱逐出巨人IG集团。 至此，福汇已无法在全球各地区与曾经并肩的嘉盛集团进行竞争。 GainCapital集团仍然是美国最大的零售外汇巨头，但目前国内GainCapital的客户都去离岸岛屿开曼群岛。

同时大家应该都知道，GainCapital已经在2020年被StoneX收购了（更名之前叫INTL）。 据雅虎数据显示，StoneX目前市值约为12亿美元。 支持MT4、MT5及自有交易平台。 至于需要注意的地方，有客户反映嘉盛集团频繁更改客户订单，应引起注意。 总体来看，嘉强集团的交易环境比IG CMC SAXO等要差，但相比中小型零售外汇经纪商还是具有一定的可信度。

7、美国OANDA公司

OANDA（以前也叫万达，为避免与王健林的万达集团同名，所以也叫OANDA）。 安达于1996年注册，2001年进入外汇市场，也是一家优质的美国经纪商。 OANDA 是在美国商品期货交易委员会 (CFTC) 注册的期货经纪商 (FCM)，也是美国国家期货协会 (NFA) 的成员。 FXTrade 和 OANDA 是 OANDA Corporation 的商标。 非上市公司，目前支持MT4、MT5以及自有交易平台Fxtrade。

市场方面，目前主要业务在美国和新加坡。 在新加坡，IG等被视为最受欢迎的零售外汇经纪商。 在美国国内市场，OANDA和嘉盛集团是目前市场份额最大的零售外汇经纪商。 美国商品期货交易委员会数据CTFC的最新数据显示，OANDA和GainCapital的业务量在2亿美元左右，整个2020年呈现出起伏的现象。由于监管政策以及自身风险控制的考虑部门，中国大陆市场于2020年10月退出中国大陆市场。

8.美国贸易网

Trading.com是美国零售外汇经纪商之一，2020年4月才申请零售外汇经纪商牌照，我们可以通过CFTC查询到2021年1月的业务量为6700万美元，即与IB盈透证券的业务量类似，后者在CFTC的最新数据为6000万美元。 目前Trading.com主要推广美国市场和欧洲市场，各个市场也都获得了相应的牌照。 由于我们不在中国大陆开展业务，这里就不做过多介绍了。

9. IG（美国）

2011年，由于美国零售外汇监管政策，IG退出美国市场。 然而8年后的2019年2月，IG审时度势，在审视全球零售外汇市场格局后，再次推出美国业务。 推出 IG US。 截至目前，CFTC给出的官方数据是，其美国客户资金为2700万美元，落后于IB和Trading.com，也远远落后于OANDA和嘉盛集团。 因为IG在之前的文章中已经进行了一定程度的说明，所以这部分我们就不再赘述。

10.瑞讯银行

连续剧已经很久没有更新了。 在上连载的七八章中，我们已经讲解了全球最重要的两个零售外汇保证金市场英国市场和美国市场的主要经纪商。 在下一篇文章中，我们将讨论欧洲其他主要零售外汇经纪商。

我们先来说说瑞士市场。 瑞士虽然国土面积小、人口少基金经理，但金融却高度发达。 事实上，我们在前面的章节中也提到过瑞士零售外汇市场的发展历史。 最重要的是2009年，在此之前，瑞士零售外汇保证金市场和现在的中国市场一样混乱。 然而，2009年，这个市场发生了翻天覆地的变化，其中最重要的是规定：只有具有银行业务资格的银行机构才能从事零售外汇保证金交易业务。 受此影响，瑞士外汇经纪商数量大幅下降。 此外，在随后收购ACM、MIG等银行机构后，瑞士零售外汇经纪商的数量变得越来越小。 直到今天，只有大哥瑞讯银行和小弟杜高斯贝两家。 家。

瑞讯银行注册成立于1996年，是一家拥有26年历史的零售外汇经纪商。 它是瑞士最大且唯一的上市外汇银行。 其2022年市值基本稳定在26亿美元，仅次于英国IG集团（市值450亿），暂居全球第二。 瑞讯银行之所以成为今天的样子，很大一部分与他的疯狂收购有关。 自2000年起，先后收购了ACM集团、MIG银行、Internaxx银行、Ketrade银行四家外汇银行机构。 目前可为全球数百万客户提供超过300万种交易资产，涵盖股票、债券、ETF、基金、期货等。 、期权、数字货币和其他资产类别。 （目前主要向内地提供外汇外汇业务，其他服务包括证券业务、贷款业务和商业存款业务）。 至于瑞讯银行近年来在中国火爆的原因，一是大环境越来越差，越来越多的投资者寻找资金更安全的大平台； 其次外汇市场，因为瑞讯银行本身比其他头部平台提供了更便捷的渠道或工具。 例如，国内卡可以直接电汇（它为您在瑞讯银行开设个人账户）。

瑞讯银行总部位于瑞士格朗，在全球设有十多家分行。 离我们最近的是香港分行（外汇客服部）。 中国客户的外汇账户目前均在瑞士总部FINMA监管框架下开立（网络竞争因素导致虚假陈述较多，看一下即可），单个账户享受高达10万的保障计划瑞士法郎。 另一家杜高斯贝银行的基本情况与瑞讯银行类似，只是在中国规模较小。 有兴趣的可以自行了解一下。

11. 丹麦盛宝银行

全球三大银行外汇机构中，瑞士有两家（仅限于零售市场，机构间市场不在我们讨论的范围内），另一家是丹麦的盛宝银行。 盛宝银行是吉利控股公司。 虽然没有上市，但一直是笔者心目中不错的零售外汇平台。 之所以在中国不多外汇交易平台，与盛宝银行的政策和当前的业务重点有关。 随着2019年国内市场环境越来越恶劣，盛宝银行合规部门已暂停在中国使用MT4和MT5交易平台，并使用自行开发的软件SaxotradeGO系列； 尚未为个人投资者开设独立的交易平台。 个人账户（对公账户接收资金，国内卡需要海外卡转账才能存款），而盛宝银行管理层认为中国的阳光发展阶段还很遥远，因此将重点转向了美国和香港股市。 早在2019年，盛宝银行还在上海成立了专门的销售外汇团队，目标是几十人（想干点大事）。 不过，随着IG、CMC、Raketun的相继退出，组队的事情也落空了。

盛宝银行总部位于哥本哈根，在伦敦、巴黎、迪拜、东京、新加坡、香港等全球10多个国家和地区设有分支机构。并于1998年推出了第一个在线交易平台。一家领先的金融科技公司，专门从事多资产交易和投资，并向批发客户提供银行即服务 (BaaS)。 作为最早开发在线交易平台的金融机构之一，盛宝集团为私人投资者提供与专业交易员、大型机构和基金经理相同的工具和市场准入。 盛宝集团甚至涉足金融科技（Fintech）领域。 在这个词出现之前，它是一家金融科技公司。 它也是1996年的平台，原名MIDAS，直到2001年才正式更名为SAXOBANK。

12.LMAX：主要以机构业务为主

其实单看LMAX的零售业务并不算太好，但其流动性业务在市场上还是非常不错的。 我们接触到的几乎所有平台都接受LMAX的流动性（仅限于货币对，产品一般通过CFH或SAXO发货）。 KVB昆仑国际（股票代码：8077）——一家在香港联交所上市的公司。 2015年，成功引入中信证券作为战略股东。 集团在新西兰奥克兰、澳大利亚悉尼和墨尔本、中国北京和香港、加拿大多伦多等6个主要国际城市设有办事处，提供极具竞争力的外汇、贵金属、股指产品，国际领先的流动性解决方案和专业正规的外汇交易平台。 是全球领先的外汇交易品牌。 KVB昆仑国际的专业资质和信誉品质得到澳大利亚、新西兰、中国、香港等国家和地区金融监管委员会的一致认可，并荣获高级金融从业许可证和产品运营许可证。 是全球外汇做市商、证券经纪、外汇交易系统供应商、资金管理解决方案提供商等多重角色。 它也是大洋洲最大的中资（非银行）金融机构，也是离岸人民币市场发展的理论倡导者和先驱。 它在行业中享有公认的领导地位。