关于加强服务实体经济汇率风险管理服务市场主体管理外汇风险的通知

国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局，各全国性中资银行：中国外汇交易中心、银行间市场清算所有限公司：

为进一步促进外汇市场发展，更好服务市场主体管理外汇风险，现将有关事项通知如下：

一、金融机构要不断增强汇率风险管理服务实体经济的能力。

（一）引导客户树立风险中性理念。 支持企业管理汇率风险，综合考虑产品类型、客户分类和套期保值需求特征，为客户办理符合其风险承受能力和套期保值需求的外汇衍生品业务，降低生产经营不确定性。 注重引导客户遵循以“保值”而非“增值”为核心的汇率风险管理原则，聚焦主业和对冲。

（二）坚持从实际需要出发，按照“懂客户”“懂业务”“尽职调查”的原则灵活开展业务。 在与客户签订合同前，根据客户提出的人民币对外汇衍生品基础交易的实际情况，进行客户身份识别、客户适当性评估、交易背景调查、业务文件审查、客户声明或确认等有的放矢，灵活运用信函等一种或多种方式确认所办理业务是否符合实际需要的原则。

（三）持续提升基层机构外汇衍生品服务能力。 加强中小微企业汇率风险管理服务，加强外汇政策对企业的传导，提供精细化、专业化的对冲服务，充分回应企业基层外汇服务需求。

2、为客户丰富外汇市场产品

（1）客户外汇市场新增人民币外汇普通美式期权、亚洲期权及其组合产品。 已具备向客户提供期权业务资格的金融机构可以自行开展上述新产品业务。

本通知所称普通美式期权，是指期权买方可以在到期日、到期日前任意一日或者到期日前约定的期限内行权的标准期权。 亚洲期权是指期权的结算价格或行权价格取决于有效期内某一段时间观测值的平均值。 它分为平均价格期权和平均执行价格期权。

（二）为客户办理人民币外汇衍生品业务的金融机构可根据客户外汇风险管理的实际需要，灵活选择逆向清算、全额结算或差额结算等交易机制。 确定结算金额的参考价格应为真实有效的国内市场汇率。

人民币对外汇衍生品项下的盈亏和期权费，境内客户应以人民币结算。 境外客户可以选择以人民币或外币结算外汇市场，但不得分别以本外币结算利润、损失和期权费。

（三）金融机构根据实际需要的原则为客户办理外币对衍生品业务。 对于逆向清算和差价结算产生的盈亏，可以为客户办理相应的结售汇业务。 金融机构不得协助客户规避外汇管理规定开展外币对衍生品业务。

（四）金融机构与客户之间的人民币外汇掉期，涉及近端和远端人民币金额相同、外币金额不同的外汇市场，可纳入结售汇综合头寸统一管理。

三、支持中国外汇交易中心、银行间市场清算所有限公司提升外汇市场服务水平

（一）银行间外汇市场新增人民币对外汇普通美式期权、亚式期权及其组合产品股票市场，由中国外汇交易中心、银行间市场清算所有限责任公司（以下简称银行间市场清算所）简称上海清算所）应当提供技术支持和市场服务。

（二）中国外汇交易中心可根据市场需求扩大银行间人民币外汇衍生品币种覆盖范围，上海清算所可根据市场需求扩大人民币与外汇中央对手方清算业务期限和币种覆盖范围根据市场需求。

（三）支持中国外汇交易中心完善银企服务平台，实现企业电子化多行查询、交易和全流程管理，降低企业交易成本，便利企业外汇交易和风险管理。

四、扩大人民币外汇衍生品业务合作范围

符合条件的银行可以向合作银行提供相应产品资质的人民币外汇合作衍生品业务服务，包括合作远期结售汇、合作外汇互换、合作货币互换等。 符合《银行合作办理人民币外汇衍生品业务细则》（见附件）要求的合作银行，可以按照规定合作开展人民币外汇衍生品业务。

前款所称合格银行是指具有相应衍生产品资格的银行间外汇做市商（含尝试做市机构）及其分支机构。 合作银行是指不具备人民币外汇衍生品业务经营资格的境内银行及其分支机构。

5.支持银行自身外汇风险管理

（一）银行资本（营运资金）有下列情况折算为本外币的外汇市场，银行可自行审核并保留相关真实性信息后办理，但应通知外资银行当地分行：提前 20 天以书面形式进行兑换管理：

1、符合《银行结售汇业务管理实施细则》（汇发[2014]53号）第二十五条第（一）项要求，但《银行结售汇业务管理实施细则》规定的政策性注资除外本条第(2)款。

2.外资银行因企业改制或开展人民币业务等需要结汇资本金。

（二）银行因政策性注资产生的资本（营运资金）折算为本外币的，仍按《银行结售汇业务管理实施细则》（汇发[ 2014]第53号）。

（三）银行办理境内以人民币计价的贵金属（包括但不限于黄金、白银、铂金）现货交易以及上海黄金交易所黄金、白银现货延期结算业务，并在境外收市市场。 对于因贵金属交易风险敞口而产生的外汇风险敞口，您可以自行办理结售汇交易的平仓。

（四）银行自有黄金进口、利润、资本金（流动资金，不含政策性注资）、直接投资等形成的外汇风险敞口，可按照实际需要的原则，通过人民币外汇衍生品业务进行对冲。 保值并自行保留相关真实性或证明材料。 银行自有衍生品交易视为客户衍生品交易，纳入银行结售汇统计。

六、本通知自发布之日起执行。 《国家外汇管理局关于办理远期结售汇合作有关问题的通知》（汇发[2010]62号）、《国家外汇管理局关于外汇管理有关问题的通知》 《银行贵金属业务汇率风险管理办法》（汇发[2010]62号）（汇发[2012]8号）和《国家外汇管理局关于完善远期外汇管理有关问题的通知》 《结售汇业务》（汇发[2018]3号）同时废止。 此前规定与本通知不一致的，以本通知为准。

国家外汇管理局各分局、外汇管理部接到本通知后，应立即转发辖内中心分支局和辖内相关金融机构。

特此通知。

附件：银行合作办理人民币外汇衍生品业务细则

国家外汇管理局

2022 年 5 月 12 日