“英雄”和“坏蛋”并存的外汇交易外汇市场

有些人认为外汇是一个无聊的行业，因为它需要无休止的市场分析、过多的压力和风险。 但如果你透过表面来看这个行业，你会发现它也有丰富的历史，而且它的规则极具挑战性，这使得它更有吸引力。 技术的发展一直在推动行业的变革。 我们不能忘记，外汇市场和其他金融行业一样，从来都是“英雄”与“恶棍”并存。 它们是外汇历史上不可或缺的一部分，也是行业不断发展进步的重要推动力。

外汇行业有着非常“厚重”的历史。 当你从头读起时，就像一个智者在告诉你。 今天它仍然是一个无与伦比的金融市场，它的规模仍然是无与伦比的，没有人能够清楚地预见它未来会变成什么样子。 健康、有序、透明是每个外汇人对这个行业未来的期望。 如果我们现在来看，它有很多有趣甚至神奇的方面。

古代外汇交易

外汇交易绝不是新鲜事。 最早的交易发生在古代。 在塔木德时期，“改变者”就已经出现了。 他们主要是帮助别人兑换货币，然后收取佣金或费用。 这些人占据城市的一个小角落，或者在外国人经常光顾的寺庙外摆摊。

公元4世纪左右，拜占庭政府控制了一家垄断外汇交易的公司。

1472年，世界上第一家真正的“银行”出现在意大利托斯卡纳——锡耶纳蒙特德伊帕斯基银行。 该银行至今仍在营业。

15世纪，为了满足纺织商人的货币兑换需求，美第奇家族（Medici）在国外开设银行财经日历，开始使用“活期账本”来处理交易。 这种类型的分类账可以显示外汇账户，以及外国银行的本币账户。

17、18世纪期间，阿姆斯特丹的外汇市场依然活跃。 英国和荷兰的代理商和商人的外汇往来十分频繁。

现代外汇的起源

1850 年代的美国，一家名为 Alexander Brown & Sons 的公司开始从事外汇交易，并被认为是领先的市场参与者。 美国历史上外汇交易的先驱还包括JM Do Espirito Santo de Silva，他在1880年代被允许进行外汇交易。

1880年，形成了以黄金为本位货币的货币体系。 因此，我们很多人认为今年是现代外汇的开端。

从1899年到1913年，外汇储备增长了10.8%，而黄金储备仅增长了6.3%，这标志着新兴外汇市场逐渐受到重视。

1902年，这一年，伦敦总共出现了2家外汇经纪商。 1913年，世界上几乎一半的外汇交易都是以英镑进行的。 这对于英国资本市场的形成具有重要意义。 英国外汇银行的数量从1860年的3家增加到1913年的71家。

尽管英镑实际上在当时的外汇交易中占据主导地位，但英国本身在 20 世纪初却缺席了。 最活跃的外汇交易中心确实是巴黎、纽约和柏林。 1914年之前，伦敦和整个大英帝国都相对沉默。

直到1914年美国联邦储备系统成​​立，美国银行系统才开始印制自己的货币——美元。 20世纪20年代，一些家族开始成长为外汇行业的重要人物。 Kleinwort 家族成为非常知名的市场领导者，Japhets、S. Montagu & Co. 和 Seligmans 等其他重要家族开始成为主要的市场参与者。

第二次世界大战后，签署了布雷顿森林协定。 根据协议，各国货币对美元的汇率只能在法定汇率的1%以内波动。 后来尼克松总统废除了布雷顿森林协定，固定汇率也随之失效。 随后实行浮动汇率制度。 这也证实了亚当·斯密的经济理论。

令人惊奇的是，从1972年到1973年3月，外汇市场因布雷顿森林协定和欧洲联合浮动协定的影响而关闭。 谁能想象今天会发生这样的场景？

1973年是现代外汇市场真正的历史转折点。 今年财经网，汇率约束、银行交易和国家间外汇交易受限制的时代结束，市场开始进入全面浮动汇率时代。

现代外汇

路透社于 1973 年推出电子显示器，取代了古老的电话和电报获取交易报价的方法。

20世纪80年代中期，在互联网出现之前财经网，一种电子外汇交易形式开始流行，即路透社开发的“路透社交易”。 以今天的标准来看，这个系统非常落后，但对于当时来说，它却非常先进。 它更像是一个实时、可关闭的网络通信系统。 如果互联网没有被发明外汇交易时间，这个系统今天可能仍在使用。

下图显示了全球外汇市场的前 10 名参与者。 只有 20% 的市场份额被许多其他参与者瓜分。

英镑/美元货币对也称为“电缆”。 这是因为在光纤技术和全球通信卫星技术出现之前，两国就铺设了横跨大西洋的巨大钢缆，以连接伦敦和纽约的贸易中心。 如果你也认为延迟很糟糕，那么你可以想象如果当时钢缆出现问题的后果，对吧？ （详情参见：《上涨姿态！这就是这些货币“昵称”背后的故事》）

外汇市场每日交易量超过5.3万亿美元。 （详情参见：《一张图看懂全球外汇市场》）

5.3万亿美元是什么概念？ 这意味着每日外汇交易量是纽约证券交易所的53倍，是全球国内生产总值（GDP）的4倍。

每日外汇交易量中，外汇掉期交易量为2.2万亿，即期交易量为2万亿。 美元是交易量最大的货币，近 87% 的交易涉及美元。

20世纪90年代中期，外汇市场独立于银行和企业。 直到互联网的出现和电子技术的发展，在线平台和外汇交易才开始向更广泛的零售交易者开放。

最近的一项研究调查发现，99.6%的零售外汇交易者连续4个季度无法盈利。 无论您的交易策略好不好，在外汇市场上亏损都是不可避免的。

英国、美国、新加坡和日本占全球外汇交易量的71%。 60%的外汇交易是在英国或美国进行，比例分别为41%和19%。 （详情参见：《这些地方你都不知道，还敢说自己是外汇专业人士？》）

在外汇市场上，交易量最大的 10 种货币是：

美元 (85%)、欧元 (39%)、日元 (19%)、英镑 (13%)、澳元 (8%)、瑞士法郎 (6%)、加拿大元 (5%)、墨西哥比索(2.5%)、人民币(2.2%)、新西兰元(1.4%)。

交易量最大的 10 个货币对的排名为：

美元/欧元 (24.1%)、美元/日元 (18.3%)、美元/英镑 (8.8%)、美元/澳元 (6.8%)、美元/加元 (3.7%)、美元/瑞郎 (3.4%)、美元/比索 (2.4%)、美元/人民币 (2.1%)、美元/新西兰元 (1.5%)、美元/卢布 (1.5%)。

五种最受欢迎​​的交叉货币对是：

欧元/日元、欧元/英镑、欧元/瑞士法郎、英镑/日元、英镑/瑞士法郎。

许多银行将20%-30%的资金投入外汇市场，其外汇交易利润高达40%-60%。 这是他们最赚钱的投资。

自网络出现以来，绝大多数零售外汇交易都是在网上而不是在交易所进行的。 这使得世界任何地方的交易者只要有互联网连接就可以进入市场。

外汇市场是世界上流动性最强的市场。 外汇市场没有中央银行，因此外汇价格不断波动，由做市商决定汇率。

许多交易者都在寻找完美的交易系统。 也有很多人说找到了。 但没有一个系统经历过时间的长期考验。

自动化交易于 20 世纪 70 年代出现在芝加哥商品交易所，1999 年出现了在线零售平台。此后，自动化交易在零售交易中变得普遍。

2000 年代初，零售外汇再次发展，交易者能够在开放平台上编写自己专有的智能交易系统 (EA) 和信号。

外汇市场不存在绝对的危机。 金融危机对于外汇交易者来说是最好的交易机会，因为无论经济是衰退还是上升，他们都可以进行交易。 外汇交易需要的是汇率波动，而不是经济发展。

关于外汇行业的九个事实

⊙ 2008年，津巴布韦经历了历史上最严重的汇率波动，通货膨胀率极高，甚至达到6500,000,000,000%。 那绝对不适合交易津巴布韦元。

⊙ 每天交易5.3万亿美元，美国国债3天就可以还清。

⊙ 如果你每秒花费 1 美元，那么你需要 31,688 年才能花费 1 万亿美元。

⊙ 按照上述时间计算，你花掉5.3万亿美元需要126118.24年。

⊙ 5.3万亿美元可以让你为每支球队预订8700万个英超最贵的席位。

⊙ 还可以购买梅西12077.5次。 作为世界上身价最高的足球运动员，梅西的身价为329,537,041.80美元（约合2.5亿欧元）。

⊙ 假设每辆普锐斯轿车售价为 23,810 美元，那么 5.3 万亿美元可以为每个美国家庭购买两辆普锐斯。

⊙ 按照美国居民每年的纳税标准，5.3万亿可以让你雇佣3.01亿士兵，从此你就可以宣告统治世界了。

⊙ 外汇是唯一真正永不停息的市场。 只有周末才能睡个好觉。