约翰.墨菲的技术交易十大法则，你值得拥有！

概括：

这半个月，读了几本中文译本的交易书籍，感觉很受折磨。 翻译质量实在令人失望，所以我转而阅读英文原版。 我还是觉得丁胜元翻译的《期货市场技术分析》和《日本蜡烛图》两本书几乎和英文原版一样好。 一遍又一遍地阅读这两本书，随着你交易经验的积累期货市场，你会发现原理已经写得很清楚了。 那时你只看到了它们，但你没有意识到它们，更没有做到它们。

（括号内颜色部分是我解读的要点和总结，仅供参考，不构成投资建议。整篇文章。从趋势识别开始到趋势跟踪再到交易的生成和验证信号，解释清楚，思路清晰）。

文本：

介绍：

约翰·墨菲（John Murphy）是国内技术分析爱好者心目中的导师。 他们将墨菲的《期货市场技术分析》视为一本宝典，是初学者的必读之作。 在海外，墨菲更多地表现为理论研究者和媒体人。 他是CNBC和彭博电视的常客，并在全球技术分析领域获得多项奖项。

今天我们推出约翰·墨菲交易规则系列。 我们相信这对投机者和投资者都有帮助。 这代表了一种市场语言。 虽然这些方法可能看起来很无聊、不性感，但很多人都照着玩。 我们必须这样做。 要了解自己和敌人。

他出版了多本技术分析畅销书，其《期货市场技术分析》被视为中国技术分析的“圣经”。以下是墨菲的技术交易十大规则：

01研判大趋势（自上而下的分析方法，一切方法之根本，适用于各行各业）

研究长期模式。 使用跨越数年的月度和周度图表开始您的图形分析。 更长的时间范围可以提供对特定市场的更大可见性和更好的长期观点。 一旦我们了解了长期趋势，我们就可以分析日线图和日内图表。 短期市场分析本身往往具有欺骗性。 即使你只做短线交易，如果顺着中长期趋势的方向进行交易，你的成功率也会更高。

02 发现趋势并跟随趋势

发现趋势并跟随它。 市场趋势有多种规模——长期、中期和短期。 首先决定您想要进行哪种交易，然后选择合适的图表。 确定您正在交易的趋势。如果趋势向上，则在回调时买入。 如果趋势下跌，则在反弹时卖空。 如果您正在交易中期趋势，请使用日线图和周线图。 如果您是日内交易者，请使用日线图和日内图表。 但无论属于哪种情况，都应该利用较长期的图形来判断趋势基金经理，然后利用较短期的图形来选择进场和出场的时机。 （我们再次强调第01条中自上而下的分析方法，可见其重要性。真实交易基于这些原则，是无与伦比的。）

03 寻找高点和低点

寻找支撑位和阻力位。 最佳买入位置是支撑位附近，该支撑位通常是前期低点。 卖空的最佳位置是阻力位附近，通常是前期高点。 高位阻力被突破后，往往会为后续回调提供支撑。 换句话说，旧的“高点”变成了新的“低点”。 同样的道理，当支撑位被突破时，它往往会成为后续反弹的卖空点——旧的“低点”可以成为新的“高点”。 （第02条指出了趋势跟踪的两种方法，在高点和低点附近下单，高点和低点之间的其他点没有提到。可见趋势跟踪需要从高点和低点开始。 ）

04 了解回撤的幅度

计算趋势的回撤百分比。 当市场向上或向下修正时，它们往往会回撤原始趋势的很大一部分。 您可以使用简单的百分比来估计现有趋势的回撤幅度。 先前趋势的 50% 回撤是最常见的。 最小的回撤通常是前一趋势的三分之一。 最大的回撤通常是三分之二。 38%和62%斐波那契回撤位也值得关注。 因此，在上升趋势回调期间，第一个买入点应该在33-38%回撤区域。 （再次，在02/03条款中添加跟随趋势的具体方法，即在可能的回撤止损区域中捕捉高点或低点，实际交易中确实如此。）

05 绘制趋势线

绘制趋势线。 趋势线是最简单、最有效的图形分析工具之一。 您所需要的只是一把尺子和图表上的两个点。 连接两个连续低点绘制上升趋势线，连接两个连续高点绘制下降趋势线。 价格通常会回调至趋势线，然后继续上升趋势。 趋势线的突破通常预示着趋势的变化。 一条有效的趋势线应该至少被触及 3 次。 趋势线的有效时间越长，测试的次数越多，它就变得越重要。 （第三个补充是02/03文章中发现趋势的方法外汇市场，即有趋势就有线，并提供了趋势线的定义和突破用法。）

06 跟随移动平均线

遵循移动平均线。 移动平均线可以提供客观的买卖信号。 它们可以告诉您现有趋势是否仍在持续，还可以帮助识别趋势变化。 然而，移动平均线不会提前告诉您趋势即将发生变化。 使用两条移动平均线的组合是发现交易信号的最常见方法。 期货产品常见的移动平均线组合有4天和9天、9天和18天、5天和20天。 当短期移动平均线穿过长期移动平均线时，就会出现该信号。 价格高于或低于 40 日移动平均线也可以提供很好的交易信号。 由于移动平均线是趋势跟踪指标，因此在趋势明确的市场中最为有效。 （第四补充是02/03条款中趋势的解读方法，单均线表示趋势方向，双均线的交叉提供了交易信号。注意是交易信号，更多的是在实际交易中很实用。）

07 预测转折点

跟踪振荡器。 振荡指标有助于识别超买和超卖市场。 移动平均线可以确认市场趋势的变化，而振荡指标往往可以提前警告我们某个市场已经上涨或下跌过大，即将到达拐点。 最常用的振荡指标是相对强弱指数 (RSI) 和随机指标。 两个指标的取值范围都是0-100。 对于 RSI，读数高于 70 为超买，读数低于 30 为超卖。 随机指标的超买和超卖值为 80 和 20。大多数交易者会使用 14 天（每周）随机指标，以及 9 天（每周）或 14 天（每周）RSI。 振荡指标的背离通常是市场转向的警告信号。 这些工具在波动的市场中最有效。 周线图信号可用作日线图信号的过滤器，日线图信号可用作日线图信号的过滤器。 （第四补充文章02/03：如何寻找高点和低点。提到背离和信号过滤在真实交易中非常常用。信号过滤大大提高了准确性；信号过滤体现了自上而下分析规律的实用性）。

08 了解警告信号

使用 MACD 指标。 指数移动平均收敛发散 (MACD) 指标结合了移动平均交叉系统和振荡器的超买/超卖功能。 当快线从下方穿过慢线且两条线均低于零时期货市场技术分析，出现买入信号； 当快线从上方穿过慢线且两条线均高于零时，出现卖出信号。 周图表中的信号优先于日图表中的信号。 MACD柱状图反映了两条线的差异，可以发出趋势变化的预警信号。 （提供MACD的双线用法和柱线用法，类似于均线交叉和拉平，在实际交易中更实用。）

09 走势仍为振荡

使用 ADX 指标。 平均变动指数（ADX）可以帮助我们判断市场是处于明显趋势还是波动市场。 它衡量趋势的程度或市场的方向。 ADX 增加意味着趋势强劲，而减少意味着市场波动较大，趋势不明显。 当ADX上升时，应与移动平均线一起使用，当ADX下降时，应与振荡指标一起使用。 通过ADX线的方向，交易者可以决定采用何种交易风格以及哪些指标最适合当前的市场环境。 （提到ADX指标的核心作用：启用趋势指标或者启用振荡指标，我个人认为这个有点没用，因为移动平均线和MACD几乎完美。要充分利用它的滞后性来减少不确定性，无需第三方重复指示。）

10.理解确认信号

包括交易量和持仓量。 在期货市场中，成交量和持仓量是重要的确认信号。 量领先价格。 我们必须确保成交量放大发生在主导趋势的方向上。 在上升趋势中，上涨日应出现大量成交量。 未平仓合约可以确认新资金是否支持现有趋势。 未平仓合约下降通常是趋势即将结束的警告信号。 价格的稳健上升趋势应受到成交量和未平仓合约增加的支撑。 （说到量和仓位的关系，尤其是在上涨趋势的初期，量必须突破上面的多重压力，后续的发展期会是一路小幅的起伏，没有什么问题。随时需要巨量上推，因为当敌人进入屏障时，敌人的空头位置已经被公牛炸毁，变成了友军，只能小题大作，唱反调。波动上升然后下降，整个过程就像民国时期各派之间的横向振荡一样，后来逐渐找不到方向。发展为国共两党对峙的解放战争时期，最终国民军被歼灭，中华人民共和国成立后又消灭了各地的残余反对势力。中国。 1955年以后，我们不再需要整天为推进剧情而奋斗。 时至今日，我们不需要整天奋战去创新高，因为我们完全掌控着看涨的一面。 任何对低点的修正都是下一个更高高点的起点，而不是做空中国的机会。 ，顺应潮流，成就伟业）。

---暂时就这样--