外汇期货投机交易的基本原理是什么？

一、期货投机交易的定义

期货投机交易是指在期货市场上以获取价差收入为目的的期货交易行为。

投机者根据自己对期货价格走势的判断做出买入或卖出的决定。 如果这一判断与市场价格走势相同，则投机者平仓后可以获得投机利润； 如果判断与价格走势相反，则投机者平仓并承担投机损失。 由于投机的目的是赚取差价利润，投机者一般只是平仓期货合约，而不进行实物交割。 投机交易有两种类型：价差投机和套利交易。

1、差价炒作。 价差投机是指投机者利用对价格的预期，在认为价格会上涨时买入，在价格下跌时卖出，然后等待有利时机卖出或买入原来的期货合约以获取利润的活动。 价差投机的关键在于对期货市场价格变化的分析和预测是否准确。 由于影响期货市场价格变化的因素很多财经日历，尤其是投机心理等偶然因素，因此难以预测。 因此，很难做出正确的判断，因此这种投机行为的风险更大。 套利交易是期货投机交易的一种特殊方式。 它利用期货市场不同月份、不同市场、不同商品之间的相对价格差异，同时买卖不同种类的期货合约来获取利润。 正如商品的现货价格和期货价格往往存在差异一样，同一商品在不同交割月份的合约价格变化也存在差异； 同一商品在不同期货交易所的价格变化也存在差异。 这些价差的存在使得期货市场的套利交易成为可能。

2、套利交易。 套利交易丰富和发展了期货投机交易的内容，使期货投机不仅限于期货合约绝对价格水平的变化，还包括期货合约相对价格水平的变化。 套利交易对于期货市场的稳定发展具有积极意义。 具体来说，套利的作用主要体现在两个方面：一方面，套利提供了风险对冲的机会；另一方面，套利为风险提供了机会。 另一方面期货交易，套利有助于建立合理的价格水平。 形式。

2、期货投机的作用

在期货市场上，投机交易是必不可少的。 它起到增加市场流动性和承担套期保值者转移风险的作用。 也有利于期货交易的顺利进行和期货市场的正常运行。 这是期货市场套期保值的关键。 功能和价格发现功能得以发挥的重要条件之一。

1.主动承担期货市场风险。

2、投机交易促进市场流动性，保证期货市场价格发现功能的实现。

3、适度的期货投机可以缓解价格波动。

4、期货市场投机者不仅利用短期价格波动进行投机，还利用同一商品或同类商品在不同时间、不同交易所之间的价差变化进行套利交易。 这种炒作使得不同品种、不同市场之间的价格形成了更加合理的价格结构。

三、期货投机者的类型

投机者类型的分类是基于不同的标准。

1、根据交易量的大小，可以分为大投机者和小投机者。

2、按照交易头寸可分为多头投机者和空头投机者。

3、根据投机者持有合约的时间长短，可分为趋势交易者、日内交易者、“抢帽子者”。

无论你是哪种类型的投机者，在期货市场上你都必须与一大群专业人士竞争。 这些专业人士包括以期货交易为生并获得丰厚回报的专业投机者、主要目的是为市场提供流动性的做市商、从事商品期货资金管理的专业交易者基金经理，还包括大量的现货贸易商。 背景上的现货经销商。

4. 投资者在期货交易中需要做的4件事

1、资金管理

资金管理是成功投资的关键。 炒期货的目的是为了赚钱，从一定的金额中产生较大的资金，以获得投资收益。 潜在利润是可以承受的损失风险的函数。 每个期货投机者都应该制定能够承受风险的财务标准。 然后，他应该根据他对投资回报的假设来建立交易目标。 如果他的目标是年回报20%，他应该确定一个计划和风险水平； 如果他的目标是100%的年回报率，他应该设计不同的计划和风险水平。 所有交易和头寸都应与融资条件及其对目的的潜在影响相关。

2. 预测价格

正确的价格预测是成功投资的先决条件。 商品价格发生变化，在波动过程中产生利润和损失。 商品价格是真实存在的，反映了市场供求的力量，因此存在均衡价格。 因此，成功炒期货的核心是预测价格。 市场作为一个整体来预测价格，当前的价格是市场参与者的综合预期。

所有价格预测都是不确定的，但有一定程度的确定性。 必须评估确定性水平并将其与交易中的资金分配联系起来。 预测和资金管理的这种相互作用需要每个投机者最耐心的关注。 就像机器一样，在按下启动开关之前，所有系统都处于良好状态； 一旦按下启动开关，那只手就会面临失败的危险。 然而，让投机者高兴的是，投机机会很多。 如果投机者仅利用相关商品价格波动的20%进行交易，他就可以赚取游戏中的大部分利润。 问题不在于找到事情做，而在于避免做错误的事情。

3.制定期货交易计划

期货交易是一种高风险的投资行为，是一场没有硝烟的商战。 不打无准备的仗，是每个投资者必须遵循的。 一个合适的交易计划主要包括：自身的财务抗风险能力、选择的交易产品、交易的盈利目标和亏损限额、产品的市场分析、交易的入市时机等。

4、投机者也应避免自杀。

搞砸的方法有很多，但对于新手投机者来说，他们很快就抓住了大部分，这是需要克服的。 这些失败的方式包括： 1、交易资金不足，导致正确的预测没有机会发挥作用； 2、价格变动很小的交易，账户被手续费吃光； 3、超出投机者能力范围进行交易，或者交易不了解的品种； 4、急于获利期货市场，延迟止损，直至元气严重受损。

这些行为的背后，存在着四个弱点：缺乏挑战市场的坚强性格； 承认错误并退出市场时极度怯懦； 缺乏吃苦耐劳的精神和贪婪的精神。

炒期货并不是一条一帆风顺的快速致富之路。 这是一条艰难而崎岖、布满荆棘的道路。 它是一种将金钱、工作和技能结合起来，获得比普通利益更多的回报的方式，这就是投资的本质。 总之，期货交易是一场需要智慧、勤奋和自律的游戏。 投资者必须养成成熟的交易心理，才能在期货交易中立于不败之地。