中国养老金三支柱体系中的养老目标，你了解多少？
我国三支柱养老金体系中的养老金产品包括销售给机构的养老金产品（养老金体系第一、二支柱）和销售给个人的第三支柱个人养老金产品（包括储蓄产品、理财产品等）。 产品、保险产品和基金产品），如表1所示。
1.个人养老产品（第三支柱个人养老金）
2022年11月25日起实施个人养老金制度。 截至2023年12月31日，个人养老产品试点已一年多，共发行个人养老产品757款，其中储蓄产品465款、保险产品107款、理财产品23款、基金产品162款。
（一）个人养老金储蓄产品
截至2023年12月31日，22家银行发行了465种储蓄产品，其中六大银行发行了151种储蓄产品。 2023年，我国20家系统重要性银行均为个人养老金储蓄产品发行主体，共发行个人养老金储蓄产品248只。
2024年1月上旬养老金基金房地产市场，我们对22家银行发行的个人养老金储蓄产品利率进行了调查。 截至2024年1月18日，不同期限储蓄产品平均利率见表2。
（二）个人养老基金产品
个人养老基金产品分为养老金目标日期基金和养老金目标风险基金。 截至2023年12月31日，个人养老基金产品共有162个。 其中，养老目标日期基金产品59个，养老目标风险基金产品103个。 59只养老金目标日期基金中，2035年和2040年的产品较多。
162个个人养老基金产品中，2023年1月1日之前开始投资运作的产品为133个。2023年133个个人养老基金产品投资收益：17个产品为正收益，116个产品为负收益； 2023年平均回报率为-4.09%，中位数为-3.88%，最高回报率为3.97%，最低收益率为-15.99%。 详细信息如表3所示。
（三）个人养老保险产品
截至2023年12月31日，各类个人养老保险产品107个。 其中税延商业养老保险产品49款、专属养老保险产品11款、年金保险产品31款、养老保险产品16款。
截至2023年末，专属商业养老保险产品11个。 其中外汇市场，1个产品将于2023年12月停产。 2023年10款专属商业养老保险产品结算利率：稳定账户平均结算利率3.57%，激进账户平均结算利率3.84% 。
（四）个人养老金融产品
截至2023年12月31日，6家理财公司已发行23款个人养老理财产品。 个人养老理财产品风险级别分为1级至5级。上述23款理财产品的风险级别分别为2级（中低）和3级（中）。 总体来看，个人养老理财产品的风险水平属于中低风险。
个人养老理财产品将于2023年2月开始投资运营。2月至3月将有18款产品开始投资。 2023年下半年，将有5个产品开始投资运营。 考虑到理财产品投资运营时间不足一年，本文仅统计2023年上半年开始运营的18款个人养老理财产品的业绩表现，收益率为自2023年以来的实际收益率。 2023年开始投资操作（非年化收益率）。
2023年个人养老金理财产品平均实际收益率为2.53%，中位数为2.45%。 具体情况如表5所示。
2、养老产品
（对于支柱 1 和 2）
人力资源和社会保障部公开统计数据显示，截至2023年第三季度，养老金产品规模超过2.3万亿元基金经理，约占企业年金基金和职业年金基金总规模的44%。 养老金产品已成为企业年金、职业年金投资的有效投资工具。
已运营的养老金产品586个，实际运营的股票型、混合型、普通固定收益型、货币型四种标准化养老金产品数量为479个，占全部养老金产品的81.7%。
2023年养老金产品加权平均收益率为2.01%，如表6所示。
3.中国企业年金指数
（养老金投资绩效基准指数）
中国企业年金指数作为我国养老金投资的绩效基准指数。 中国企业年金指数自2011年5月1日开始运行，截至2023年12月31日，已运行152个月。 企业年金指数表现超越沪深300指数，六大风格指数年化收益率为4.60%。 ~6.04%，完美匹配我国养老基金长期收入预期。
截至2023年12月31日，中国企业年金指数走势图如下。
截至2023年12月31日，中国六种企业年金风格指数的累计收益率和几何年化收益率如表7所示。
