基金公司踊跃个人养老金基金Y份额九成亏损

基金经理作者:佚名2024-05-04

封面图片:涂虫创意

“为了税收优惠,我给个人养老金‘充值’了1.2万元,投资了个人养老基金。但目前,我不仅失去了税收优惠,而且还在亏损。” 一位个人投资者向经济观察报记者感叹,“以前我认为个人养老金是一项稳健的投资,但现在却亏损了,很难接受。”

随着去年11月个人养老金制度正式开放,基金公司对个人养老基金Y股热情高涨。 Y类份额是为个人养老投资基金业务而单独设立的基金份额种类,可享受规定的认购费率、管理费率、托管费率等折扣。

如今,第一批个人养老基金即将满一周年。 记者发现,截至2023年10月18日,年内90%的产品均出现不同程度的亏损。 与此同时,在有数据的162家个人养老基金中,平均收益率也出现亏损,为-2.30%。

某龙头公司养老金业务部人士表示,年内资本市场波动较大,对个人养老基金收益产生一定影响。 但从延长期限来看,公司内部测算结果显示,2018年截取的产品收入为-3.2%。 但当市场有机会时,回报率超过20%。 一般来说,如果适当提高风险承受能力和净值波动能力,长期来看还是更有可能获得较高回报。

养老方面基金_养老金基金_养老金基金

在北京某公办机构相关人士看来,个人养老基金的表现仍需长期观察。 我国个人养老基金的发展前景非常广阔,个人养老基金的Y股也将为资本市场带来更加充沛的资金。 中长期资金。

90% 损失

个人养老基金政策实施以来,各基金公司警惕,个人养老基金规模不断扩大。

Wind数据显示,截至10月18日,个人养老基金共有164只,管理总规模70.61亿元,较今年一季度末增长159%。 但从个人养老金单项规模来看,上述164个产品的平均规模仅为3800万元。

设立Y股个人养老基金的热情并未减弱。 仅9月份,就新增了11只养老金母基金,包括景顺长城君丰均衡养老金目标三年持有Y、工银安悦稳健养老金目标三年持有Y、招商和享均衡养老金三年持有Y股。 10月份,截至10月18日,还有持有Y三年的广发安城养老目标2040,以及持有Y五年的广发主动养老目标。 有两个产品增加了Y股。

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但从业绩来看,由于今年股票、债市波动较大,以稳定着称的养老目标基金整体收益水平并不乐观。

据Wind数据统计,截至10月18日,除10月刚刚成立的两款产品外,数据显示的162只个人养老基金Y股产品中,年内仅有17只产品实现正收益,占比仅17只。 10%。 也就是说,年内90%的产品都出现了不同程度的亏损。

记者注意到,截至10月18日,有数据的162只个人养老基金中,平均收益率出现亏损,收益率为-2.30%。

从单一产品来看,截至10月18日股票市场,平安稳健养老年化收益率为2.93%,年化收益暂居个人养老基金第一。 中欧远景养老金一年期持有(FOF)Y 2025年年化回报率将超过2%。 另外还有中华保守养老金Y、兴证环球安悦稳健养老金一年持有Y、富国新汇养老金目标日期2025一年持有Y、普银安盛怡和稳健养老金一年持有Y、兴全安泰如果持有Y等5个产品一年内,Winner Pension 的年内回报率在 1% 至 2% 之间。

但记者发现,年内收入排名前十的个人养老基金规模较小。 截至最新披露的数据,管理规模均未超过5000万元。

相比之下,国泰君安山武养老的目标日期为2045年,五年期持有Y,年内收益率为-12.10%,在年内至10月18日个人养老基金排行榜中排名垫底。中欧预计预计2050年Y年养老金回报率将超过-10%,达到-11.96%。 此外,还有农银养老2045五年持有Y、银华尊和养老目标日期2045三年持有Y、东方红颐和主动养老目标五年持有Y等11个产品,年内回报区间为-10%至- 8%之间。

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尽管上述145只基金出现浮亏房地产市场,但其中107只的亏损幅度在5%以内,已成为个人养老基金的集中收益区间。

即使我们从更长的时间来看,性能也没有提高。 数据显示,个人养老基金成立以来,实现正收益的产品仅有12只,占比不足10%,为7.4%。 即使是性能最好的产品,自成立以来也取得了不到3%的成绩,而且只有2款产品。 平安稳定养老金一年期Y暂居第一,自2022年11月16日成立以来累计涨幅2.83%。中欧远见养老金2025一年期持有(FOF)Y自成立以来累计涨幅2.03%设立。

表现最差的是中欧远景养老金,2050年五年累计亏损12.29%。此外还有民生建银康泰养老金目标日期2040三年持有Y、华夏养老金五期等6款产品2050年,自成立以来,累计产量损失已超过10%。 简单计算一下,该类产品的首尾性能相差超过15%。

规模难题

事实上房地产市场,自去年11月个人养老金制度在36个试点城市(地区)正式实施以来养老金基金,个人养老金参保人数不断增加。 人力资源和社会保障部数据显示,截至今年6月底,全国36个试点城市(地区)开立个人养老金账户的人数达4030万人,比上年同期翻一番。截至2022年底,个人养老金参保人数为1954万人。但截至2023年3月末,仅有900万账户持有人完成资金存款,约占同期账户持有人数量的30%。

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也就是说,虽然个人养老金账户增长了,但仍有大量用户已开户但未缴费。 可见,居民个人养老金参与程度仍有待提高。

“开户数量持续增长,可能是因为各家银行渠道给予用户不同程度的开户激励,有的银行甚至推出了开户有机会领取188红包等激励制度。不过,是否存在这样的情况?”个人养老基金的存放和投资还是要看个人意愿。” 北京一家股份制银行理财经理告诉记者。

这从养老金目标基金Y份额的规模也可以看出。

记者最新统计发现,截至10月18日,个人养老基金Y股管理规模总计70.61亿元,较今年一季度末增长159%。

但从资产规模来看,不同产品之间存在巨大差距。 据Wind数据统计,上述产品中,基金管理规模超亿元的有19只,基金规模在1000万元以下的有80只。

从单只产品来看,兴全安泰主动养老目标五年Y和中国养老2040三年Y是市场上仅有的两只管理规模超过5亿元的基金,规模分别为5.49亿元和5.01亿元。 。 永盈恒信稳健养老目标持有Y三年、广发安城养老目标2040年持有Y2三年,产品规模均超3亿元。 此外,华夏养老2045三年Y年、国富稳健养老目标一年持有Y、易方达汇诚养老2043三年Y等7个产品管理规模均超过2亿元。

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从基金公司角度来看,龙头基金公司还是有一定吸引力的。 华夏基金9只Y股产品总规模达9.02亿元。 工银瑞信基金、广发基金、易方达基金、兴证环球基金规模均超过5亿元,分别为7.47亿元、6.34亿元、6.34亿元、6.34亿元。 6.22亿元。 还有30多家基金管理人配置了个人养老基金Y股,但规模不足1亿元。

对于个人养老基金难以快速成长为规模化基金的原因,拍拍网财富管理合伙人夏盛银表示,当前社会逐渐重视养老问题,但就养老金而言投资理念上,仍有很大一部分投资投资者更青睐短期回报和高风险的投资而非长期稳定的养老目标基金。 这也导致投资者对养老目标基金的需求相对较低。 另外,目前个人养老金账户每年缴费限额为12000元,提取时需缴纳个人所得税,税收优惠吸引力不够。